SAP(SAP SE)(뉴욕증권거래소: SAP)가 운전자본 관리 솔루션 분야를 선도하는 톨리아(Taulia)의 과반수 지분을 인수한다고 27일 발표했다.

이는 기업들이 유동성을 확보해 현금 흐름을 개선하는 것에 목표를 둔 행보다. 이번 인수로 SAP의 비즈니스 네트워크가 더욱 확대되고 최고재무책임자(CFO) 직무를 지원하는 SAP의 솔루션이 강화될 것으로 보인다. 톨리아는 SAP 그룹 내에서 자체 브랜드를 보유한 독립 기업으로 운영을 이어간다. 세드릭 브루(Cédric Bru)는 톨리아의 최고경영자(CEO)직을 유지하고 SAP의 CFO인 루카 뮤키크(Luka Mucic)는 이사회 의장에 선임될 예정이다.

톨리아는 공급망 금융, 동적 할인 및 매출 채권 금융을 통한 조기 결제를 지원한다. 어려운 경제 상황과 공급망 혼란으로 조기 결제에 대한 수요가 크게 늘어나면서 운전자본 관리 시장은 강력한 성장세를 보이고 있다. 톨리아는 선도적인 기술로 인정 받을 뿐 아니라 운전자본 관리 시장에서 가장 광범위한 플랫폼 및 솔루션 포트폴리오를 보유하고 있다. 또 JP 모건, 유니크레딧(UniCredit) 및 기타 유명 은행을 포함해 필요한 자금을 제공할 금융 파트너로 이뤄진 강력한 생태계를 구축해 왔다.

SAP의 루카 무키크 CFO는 “톨리아는 우리의 포트폴리오를 강화할 뿐 아니라 모든 기업의 핵심인 재정적 유연성과 안정성에 가치를 부여한다. 이는 회복력 있는 공급망을 구축하는 데 도움이 된다“며 “톨리아가 보유한 운전자본 관리에서의 심층적인 전문성과 SAP의 광범위한 CFO 솔루션 포트폴리오를 결합하고 이를 우리의 주요 비즈니스 소프트웨어 및 비즈니스 네트워크 솔루션에 통합함으로써 운전자본 관리 분야의 최고 기업으로서 입지를 다질 준비가 됐다. 우리는 기업이 재무 상태를 개선하고 성장 기회를 포착하도록 이러한 기능을 대규모로 제공할 것“이라고 덧붙였다.

톨리아는 SAP 솔루션과의 통합에 성공한 중요한 파트너사였다. 톨리아의 고객 80% 이상이 SAP의 ERP 시스템을 실행한다. 에어버스, 닛산 및 아스트라제네카는 두 회사의 공동 고객이다. SAP는 톨리아와의 통합으로 ’SAP 비즈니스 네트워크’ CFO 솔루션 제품군 모두를 SAP 운전자본 관리 포트폴리오의 핵심이 되도록 키울 계획이다. SAP의 고객이 아닌 기업들도 지금과 마찬가지로 톨리아의 포트폴리오만 단독으로 이용할 수 있게 할 방침이다.

세드릭 브루 톨리아 CEO는 ”SAP와 함께 더 많은 기업에 서비스를 제공하고 SAP의 사명에 도움을 줄 수 있어 기쁘다. 현금은 기업이 어려운 경제 상황과 성장을 위한 도약을 겪는 동안 숨을 쉬는 데 필요한 산소와도 같다. SAP와의 협력을 바탕으로 공급망에 갇힌 유동성을 풀어 기업의 성장을 지원한다는 톨리아의 사명을 가속할 수 있을 것”이라고 밝혔다.

선도적인 은행들, 전략적 파트너 역할 유지

SAP가 톨리아의 과반수 소유 지배권을 인수하지만 J.P. 모건과 톨리아의 관계는 변함이 없으며, 계속해서 전략적 제휴 및 핀테크에 대한 지분을 유지한다.

스튜어트 로버츠(Stuart Roberts) J.P. 모건 거래 및 운전자본 글로벌 총괄은 ”성공적인 전략적 제휴 파트너인 톨리아와 새로운 대주주인 SAP 모두에게 매우 다행스러운 소식이다. J.P. 모건과 톨리아의 전략적 제휴는 SAP의 합류로 고객 지원뿐 아니라, 전 세계가 글로벌 공급망에 대한 팬데믹의 영향을 관리하고 있는 이 시기에 공급업체에 유동성을 부여하고 재배치할 새로운 기회를 열 것으로 기대한다”고 말했다.

SAP는 플랫폼에서 고객의 운전자본 관리 사업을 운영하기 위해 금융 기관을 더 영입할 계획이다. 톨리아를 독립 기업으로 유지하는 것은 SAP가 대주주로 남아 있는 상태에서 톨리아의 지분 파트너가 될 수 있도록 더 많은 전략적 파트너를 영입하는 데 필요한 유연성을 줄 것으로 보인다.

이러한 전략은 SAP의 생태계에도 도움이 된다. SAP의 고객인 공급업체들은 예측 가능한 부외(off-balance sheet) 자금 조달을 이용한 조기 결제 옵션을 통해 유동성을 개선하고, 구매업체들은 결제 조건을 최대한 활용하면서 공급업체와의 관계를 강화할 수 있다. 은행과 같은 자금 조달자는 신용도 높은 대기업에 대한 단기 자금 조달로 매력적인 투자 기회를 찾을 수 있다. SAP는 은행과 보험사를 위해 더 다양한 금융 서비스를 자사 솔루션과 플랫폼에 탑재할 계획이다. SAP의 강력한 파트너 생태계, 그중에서도 특히 SAP 파이오니어(SAP Fioneer)는 이러한 서비스에서 중추적인 역할을 담당하게 된다.

웹사이트: https://taulia.com/